Épargne retraite : les Québécois peinent toujours à maîtriser les bases, révèle une étude

L’épargne retraite reste un angle mort pour une large part de la population active, y compris au Québec. Selon la plus récente édition de l’Indice IRE, publiée par l’Institut sur la retraite et l’épargne (IRE) de HEC Montréal, les Canadiens âgés de 35 à 54 ans n’ont répondu correctement qu’à 35,7 % des questions portant sur les finances personnelles et le système de retraite. Un score identique à celui obtenu lors de l’édition précédente, en 2024, ce qui confirme que les connaissances stagnent plutôt qu’elles ne progressent.

Une enquête menée auprès de plus de 1 300 Canadiens

Pour établir cet indice, l’IRE a soumis une trentaine de questions à 1 344 Canadiennes et Canadiens âgés de 35 à 54 ans, une tranche d’âge considérée comme charnière puisqu’elle correspond généralement à la période où l’accumulation de l’épargne retraite devrait s’intensifier. Les questions couvraient à la fois la littératie financière générale et la connaissance des grands régimes publics et privés : Régime de rentes du Québec (RRQ), Régime de pensions du Canada (RPC), pension de la Sécurité de la vieillesse, régimes complémentaires d'employeurs et régimes volontaires d’épargne-retraite (RVER).

Le constat est sans appel : malgré une légère amélioration sur certaines notions ponctuelles, le score moyen global n’a pas bougé par rapport à 2024. Autrement dit, les efforts de pédagogie financière déployés ces dernières années n’ont pas encore produit d’effet mesurable sur la population dans son ensemble, alors même que cette génération approche à grands pas de l’âge de la retraite.

Des lacunes qui coûtent cher au moment des choix clés

Les experts de l’IRE rappellent que cette méconnaissance n’est pas anodine : elle influence directement des décisions lourdes de conséquences, comme l’âge auquel demander sa rente du RRQ, la répartition entre REER et compte d’épargne libre d’impôt (CELI), ou encore l’arbitrage entre un retrait anticipé et un décaissement étalé dans le temps. Une mauvaise compréhension de ces mécanismes peut se traduire par des dizaines de milliers de dollars de manque à gagner sur l’ensemble d’une retraite.

Le CELIAPP, le compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété, illustre bien cette difficulté : bien qu’il permette de cumuler jusqu’à 40 000 $ de droits à vie (8 000 $ par année), une partie des personnes admissibles ignore encore comment le combiner efficacement avec le Régime d’accession à la propriété (RAP) pour maximiser leur mise de fonds.

• Score moyen 2026 : 35,7 %, identique à celui de 2024


• 1 344 répondants canadiens âgés de 35 à 54 ans


• Une trentaine de questions sur la littératie financière et les régimes de retraite


• Des lacunes persistantes sur le RRQ, les REER et les stratégies de décaissement

Desjardins investit dans l’éducation financière

Face à ce constat, le Mouvement Desjardins a annoncé un don de 1,5 million de dollars à HEC Montréal pour la création d’un laboratoire en éducation financière au sein de l’IRE. L’objectif affiché est de développer des outils concrets, destinés autant aux particuliers qu’aux professionnels du secteur, pour combler l’écart entre la théorie et les décisions réelles prises au moment de planifier sa retraite.

Cette initiative s’inscrit dans un mouvement plus large de sensibilisation à la gestion de patrimoine, alors que plusieurs institutions financières multiplient les outils gratuits pour aider les ménages à mieux comprendre leurs droits de cotisation, qu’il s’agisse du REER, du CELI ou du CELIAPP. Un cours de finances personnelles gratuit et en ligne proposé par McGill avait d’ailleurs été lancé plus tôt cette année dans une optique similaire, tout comme la récente réforme encadrant l’incorporation des conseillers financiers au Québec, qui vise à mieux protéger les épargnants dans leurs démarches de placement.

Par où commencer pour rattraper le retard

Pour les ménages qui souhaitent structurer leur épargne sans attendre, les professionnels recommandent d’abord de faire le point sur les régimes disponibles par l'employeur, puis de hiérarchiser les comptes enregistrés selon son profil fiscal. Diversifier ses placements reste également une stratégie de base : certains épargnants se tournent par exemple vers des valeurs refuges, comme le rappelait récemment un dossier sur les raisons d’investir dans l’or pour diversifier un portefeuille de retraite.

Consulter un conseiller qualifié, désormais mieux encadré grâce aux nouvelles règles d’incorporation, demeure aussi une option accessible pour clarifier ses droits de cotisation et éviter les erreurs de calendrier, notamment autour de la date limite annuelle de cotisation au REER.

Questions fréquentes

Qu’est-ce que l’Indice IRE ?

L’Indice IRE est une enquête réalisée par l’Institut sur la retraite et l’épargne de HEC Montréal, qui mesure la littératie financière et la connaissance des régimes de retraite chez les Canadiens de 35 à 54 ans. L’édition 2026 affiche un score moyen de 35,7 %, identique à 2024.

Quelle est la différence entre un REER et un CELIAPP ?

Le REER (régime enregistré d’épargne-retraite) permet de reporter l’impôt sur les cotisations en vue de la retraite, tandis que le CELIAPP est spécifiquement conçu pour l’achat d’une première propriété, avec un plafond de 40 000 $ à vie et 8 000 $ par année.

Pourquoi la littératie financière est-elle importante pour la retraite ?

Une bonne compréhension des régimes publics et privés permet de mieux choisir l’âge de la retraite, la répartition entre les comptes enregistrés et la stratégie de décaissement, ce qui peut représenter des dizaines de milliers de dollars sur l’ensemble d’une retraite.

Sources

Institut sur la retraite et l’épargne (IRE) – HEC Montréal

Conseiller.ca – Les programmes de retraite demeurent mal compris

Laboratoire en éducation financière – HEC Montréal

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Cet article a été rédigé avec l’aide d’une intelligence artificielle. Politique éditoriale